文：林奕楨｜圖：Unsplash
金管會昨(30)日表示，華南永昌證對指數型認售權證風險疏於管理，且未規範損失超限，依避險策略操作，導致大虧新台幣47億元，將開罰144萬元，暫停新增發行權證，下令前總經理陳錦峰停職1年。
華南永昌證先前因股市大跌，權證交易避險不及，導致鉅額虧損，3月稅後大虧47.59億元，連累母公司華南金3月稅後虧損35.99億元。財政部日前找公股券商進行通案性檢討，華南永昌證前總經理陳錦峰也遭撤換，目前有債券部副總劉維寧暫代。
金管會證期局說明，華南永昌證先前出售認售權證，但用較多期貨避險，造成市場下行時，損失加劇，陳錦峰一直到3月12日才報告董事會要增加避險。因此，記公司警告處分，相關財務業務將受限制，包括最近3個月內不得申請增加業務種類或營業項目、不得申請增設分支機構、不得申請轉投資相關事業、不得申請辦理現金增資或募集公司債、不得擔任ETF流動量提供者、不得發行指數投資證券(ETN)等8大業務。
至於人員處分方面，下令前總經理陳錦峰、金融商品部張姓主管及陳姓業務人員，皆暫停1年業務執行，風險管理部施姓主任也停職2個月。
金管會強調，華南永昌證必須提報改善計畫，內容應包括強化董事會對權證業務監督功能，及加強內部稽核查核品質等，且須經會計師出具對於內部控制制度的設計，及執行有效性的審查意見，經金管會同意前，暫時不得新增發行認購(售)權證。
金管會指出，華南永昌證共有3大缺失。首先 ，發行權證業務未建立健全有效發行與風險管理制度，且對指數型認售權證的風險疏於管理，未正視連續多日風險值超限情況，陳錦峰反而多次核准交易人員逾越交易權限及延長調節時限，同時，金融商品部未能依公司風險管理政策，即時採行適當風險管理措施進行改善，並在市場鉅幅波動時，未確實依避險策略操作，以致市場風險超逾所訂限額。
金管會說到，風險管理部早在2月3日發現有損失限額超限，雖已有連日通知金融商品部，但未落實監控金融商品部從事避險操作時，須符合相關策略及法令。
另外，華南永昌證未明確規範損失超限，及重大風險處理與呈報程序，導致未能及時向董事會報告，並採取必要的因應措施。而截至今年3月底淨值約80億元，資本適足率為279%，尚符合最低自有資本適足率150%規定。
